É uma aldeia pertencente à freguesia de Póvoa de São Miguel, de onde dista 6 kms.
A igreja de Nossa Senhora da Estrela sita na aldeia da Estrela, a julgar pelos preciosos frescos da capela-mor, remonta ao séc. XVI (Lobato, 1961:237). Quanto ao aglomerado da Estrela, dado que não consta no numeramento de 1527, só nos finais do séc. XVI se terão juntado algumas casas em volta da igreja. Assim, sabe-se através dos livros de foros que em 1600 já existiam 9 fogos, o que equivale aproximadamente a 36 habitantes.
Também nesta igreja existiram duas irmandades: Nossa Senhora do Rosário e a do Santíssimo Sacramento. Esta última teve uma receita de 54.470 réis no ano de 1806.
A Aldeia da Estrela tem uma localização privilegiada junto da albufeira de Alqueva. Com a subida das águas a povoação ficou situada numa península rodeada pelo regolfo do Alqueva.
Pela sua localização excepcional foi construído um ancoradouro onde atracam os barcos que cruzam a barragem de Alqueva vindos da Marina da Amieira. É um óptimo local para passear, fazer um piquenique ou até mesmo dar um mergulho.
